完整词条：期权预期波动是什么？
财报前常用接近平值的跨式总权利金粗略估算。例如股价 100 美元，Call 与 Put 合计 8 美元，市场定价大致对应约正负 8 美元的事件波动。
实际波动可能远超或低于这个范围，买卖价差和到期日选择也会影响估算。
交易时比较“你预期的波动”与“期权已经定价的波动”，而不是只判断公司会涨还是会跌。
进一步理解「Expected Move 怎么看？」
核心定义可以概括为：Expected Move 是期权价格隐含的某段时间潜在波动范围，不是对涨跌方向或必然区间的预测。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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