它比普通连续模型更接近现实，因为市场并不总是平滑移动。
新手理解重点：
- 短期期权对跳空风险很敏感；
- 卖期权最怕实际跳空超过权利金补偿；
- 模型加入跳跃后，尾部风险会更贵。
不要因为历史波动低，就忽略事件跳空。期权市场常常提前把跳跃风险计入 IV。
继续学习：Jump Diffusion 模型
进一步理解「跳扩散模型解决什么问题？」
核心定义可以概括为：跳扩散模型在连续价格波动之外加入跳空，用来描述财报、政策、黑天鹅等突然价格变化。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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