完整词条：日历价差是什么？
近月期权通常衰减更快，但策略结果还取决于标的到近月到期时的位置和不同期限 IV 的变化。
它不是单纯“赚 Theta”。远月腿价格、事件日期、近月指派和两期限价差都可能改变盈亏。
进一步理解「日历价差 Calendar Spread 是什么？」
核心定义可以概括为：日历价差通常买入较远到期日的期权，同时卖出相同行权价、较近到期日的期权，用不同期限的时间衰减和波动率定价构建策略。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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