完整词条：对角价差是什么？
常见结构是买入较长期期权，再持续卖出较短期、不同执行价期权。成本较直接持股低，但并不等同于备兑开仓。
需要管理近月指派、远月 IV、Delta 变化和滚仓成本。短腿收益无法保证覆盖长腿的时间价值损耗。
进一步理解「对角价差 Diagonal Spread 是什么？」
核心定义可以概括为：对角价差同时使用不同到期日和不同行权价的同类型期权，结合日历价差与垂直价差特征。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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