简单理解：
- Delta 估算一阶变化；
- Gamma 修正价格变化后 Delta 改变的影响。
适用场景包括快速压力测试、估算小幅价格变化下的组合盈亏、理解为什么期权不是线性资产。
局限是它没有完整考虑 IV、时间、跳空和大幅价格变化。
继续学习：Delta-Gamma 近似
进一步理解「Delta-Gamma 近似有什么用？」
核心定义可以概括为：Delta-Gamma 近似用 Delta 和 Gamma 估算标的价格变化对期权组合的影响。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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