期权价格可以概括为：
期权价格 = 内在价值 + 时间价值
完整词条：内在价值和时间价值是什么？
Call 的内在价值是“股价减行权价”和零之间的较大值；Put 则是“行权价减股价”和零之间的较大值。
例如股价 110 美元，100 Call 至少有 10 美元内在价值。如果期权报价 13 美元，多出的 3 美元可视为时间价值。
时间价值来自到期前继续出现有利变化的可能性，受到期限和 IV 影响。到期时，时间价值趋近于零。
虚值期权没有内在价值，但仍可能有时间价值。低权利金并不代表低风险，其价值可能在到期时全部归零。
进一步理解「内在价值和时间价值是什么？」
核心定义可以概括为：Call 的内在价值是“股价减行权价”和零之间的较大值；Put 则是“行权价减股价”和零之间的较大值。在实际学习中，建议把它放到「权利义务、希腊字母与策略风险边界」的语境下理解，而不是孤立背定义。
阅读时建议核对
- 它回答什么问题？能用自己的话复述定义，并举一个生活或市场例子。
- 常见误区是什么？是否把相关但不同的概念混为一谈（如波动 vs 风险、价格 vs 价值）。
- 决策时怎么用？是否影响仓位、期限、工具选择或风控红线；若无关，不必硬套。
- 还缺什么前提？若正文偏短，请结合下方相关词条与站内课程补齐上下文。
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